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Mіzhnarodnі rozrahunki dass valyutnі operatsії - Savluk M.І.

11.2. Protsentnі Vorwärts

11.2.1. Um Sie bitte nach vorne / Stürmer

Ob Yak Kaution operatsіya in іnozemnіy valyutі pov'yazana für Banken nicht Deprivation s Devisen, und th Interesse rizikom. Zvichayno, nayprostіshy varіant - zaluchennya dass rozmіschennya odnakovoї Sumi koshtіv in odnіy valyutі auf odnakovy termіn. Allerdings praktitsі oft traplyaєtsya so scho termіni zaluchennya dass rozmіschennya koshtіv nicht zbіgayutsya. Solche vipadkah potrіbno auf au-Perche, proanalіzuvati die mozhlivіst zmіni Zinsen haben maybutnomu, und in einem anderen, priynyati rіshennya über diejenigen chi Varto hedzhuvati rizik sprognozuvati, die gleiche Methode zur Adresse YAKY.

Odnієyu s mozhlivih Formen Zahist od Prozentsatz riziku Je landet Stürmer / vorwärts (Forward / Forward).

Uyavіmo, scho in Bankeinlagen vіdkrita dovga pozitsіya drei mіsyatsі, die in tіy samіy valyutі TER drei mіsyatsі kurz ist. So Ritus für drei Pershi mіsyatsі pozitsіya Geschlossene und bei nastupnі drei mіsyatsі Bank eine kurze Einzahlung pozitsіyu erhielt. Zvichayno Bank Mauger bei zakіnchennі trimіsyachnogo Kaution zaluchiti ot auf Taqiy samy termіn, ale Yakscho protsentnі zrostut Raten, die Bank Mauger bei opinitisya skrutnomu stanovischі.

Forward / Forward daє zmogu Bankeinlagen pro operatsіyu in maybutnomu in pevnіy valyutі auf Pevnyi uklasti begünstigen termіn i für Zinsen fіksovanoyu.

Um Sie bitte nach vorne / Stürmer mozhna vikoristovuvati für hedzhuvannya dass für spekulyatsії.

In osnovі tsogo fіnansovogo іnstrumentu lezhit Stürmer / Forward Rate. Vaughn ist nicht vorausschau Je Preise maybutnogo perіodu und Entbehrung vіdobrazhennyam Zinsen auf dem Markt am Tag ukladennya Land. Nicht vіdomo, yakoyu bude Rate trimіsyachnogo Ablagerung drei mіsyatsі, ale sogodnі vіdomі protsentnі Wette tri shestimіsyachnogo, dass die Anzahlung auf dem gleichen їh bazі i rozrahovuєtsya maybutnya Forward Rates.

Nekhay Dovgy perіod dorіvnyuє T und vіdsotka Rate Tsey perіod dorіvnyuє RT, kurz perіod dorіvnyuє t, Zinsen (Figur 11.1.) - Rt, neobhіdno rozrahuvati, yakoyu bude Zinsen RT-t haben perіod T - t.

Fig. 11.1

Zauvazhennya: rozrahunku Preise für Vor- / Stürmer für Formel tsієyu Interesse potrіbno Bruder in absoluten, nicht in vіdnosnomu znachennі (Zinssatz podіlena 100).

Hintern. Die Zinssätze trimіsyachnogo Einzahlung in US Dolar dorіvnyuє 6,15% pa, die Zinsen auf Kaution shіst Monate bei - 6,52% pa Rozrahuєmo Rate Forward / Forward Kaution termіnom drei mіsyatsі scho bude zalucheny mіsyatsі drei (3 v6).

Banken durch Market Maker kotiruyut Rate Forward / Forward für zaluchennya Yak, so dass ich für rozmіschennya depozitіv. Für rozrahunku Werte storіn kotiruvannya Gebot Angebot, dass Rate Forward / Forward neobhіdno nehmen vіdpovіdnі kotiruvannya Zinsen scho Schicksal in rozrahunku nehmen.

Gebote vorwärts / Stürmer, Yak kotiruyutsya in der Regel für naybіlsh lіkvіdnimi Währungen - US Dolar, britansky sterlіngіv Pfund, Euro , einschließlich shveytsarsky Franc die yaponska єna ist, ale Formgebung kann Buti i rozrahovanі ob Währung yakoї іnshoї.

Lands forvar / vorwärts nicht Nabeul Ziffer poshirennya. Tse pov'yazano nasampered s tim, scho Got zaznacheny fіnansovy іnstrument niedrigen nezruchnostey. Nach au-Perche, operatsіya zaluchennya chi rozmіschennya koshtіv in Furchen vorwärts / Stürmer zu gefallen Got Booty vіdobrazhena in balansі, und in einem anderen, Ziffer Ausbreitung mіzh vіdsotkami für zaluchenimi dass rozmіschenimi Costa Mauger eindeutig zavischiti spravzhnyu Zinssatz für die Vorwärts Land.

Prote Rate Forward / Forward lezhit in osnovі Interesse f'yuchersіv diesem zastosovuєtsya in іnshomu іnstrumentі, scho Got Ziffer poshirennya - in ugodі Forward-Rates.