Haupt- Finanzen Bücher Finanzen und Statistik - Kovalev Uhr

Finanzen und Statistik - Kovalev Uhr

13. Die Finanz- und Industriegruppen

13.1 wirtschaftlichen Gehalt Schaffung von Finanz UND INDUSTRIEGRUPPEN IN RUSSLAND

Die Umwandlung der Eigentumsverhältnisse und die Entwicklung von Institutionen, ohne die die moderne Marktwirtschaft, ein wichtiger Aspekt der wirtschaftlichen Reformen in Russland. Diese Einrichtungen dienen, insbesondere die Finanz- und Industriegruppe (FIG), die Einrichtung, die in der russischen Wirtschaft auf die Bedürfnisse der Entwicklung der gesellschaftlichen Produktion und verantwortungsvolle Welt der wirtschaftlichen Realität. Die Tatsachen zeigen, dass die Wirtschaft der entwickelten Marktwirtschaft basiert auf große und super großen integrierten organisatorischen und wirtschaftlichen Strukturen, um die sich das Netzwerk von kleinen und mittleren Unternehmen gebaut werden.

In den führenden Industriemächte leistungsstarke Industrie-Unternehmen sind organisch mit Finanzinstituten Banken, Versicherungen und Investmentgesellschaften miteinander verflochten. Dies sind integrale Ausbildung, im Vergleich zu den kleinen und mittleren Unternehmen sind viel mehr Möglichkeiten für die Durchführung von Forschung und Entwicklung, die Entwicklung von High-Tech-Produkte, die Umsetzung von Großprojekten auf Kosten der Fähigkeit der Konzentration der Produktion, Wissenschaft und finanziellen Ressourcen. Die Praxis der westeuropäischen Ländern erweist sich die USA, Japan und Südkorea deutlich, dass das nationale Kapital nur eine wettbewerbsfähige Kraft in der globalen wirtschaftlichen Bedingungen sein kann, wenn es zu einem großen Teil an den Finanz- und Industrieunternehmen strukturiert ist, vom Staat unterstützt.

In Russland kann PPG Teilnehmer juristische Personen (kommerzielle und gemeinnützige Organisationen, darunter auch ausländische, mit Ausnahme der öffentlichen und religiösen Organisationen), die das Abkommen über die Schaffung von Finanz-und Industriegruppe unterzeichnet haben. Die Gruppe muss Organisationen auf dem Gebiet der Produktion von Gütern und Dienstleistungen tätig, sowie Finanz- und Kreditinstituten. In Photoshop mogug gehören die Anlageeinrichtungen, private Rente oder andere Fonds, Versicherungen, in der Lage, eine positive Rolle in den Anlageprozess in der Gruppe zu spielen.

Die Teilnahme an den Figuren staatlichen und kommunalen Einheitsunternehmen möglich ist, in der Art und Weise und zu Bedingungen, durch den Eigentümer der Immobilie bestimmt.

Die Entscheidung über die Vergabe der juristischen Personen zusammen PPG-Status und für die Aufnahme in das staatliche Register der Finanz-und Industriegruppen wird auf der Grundlage der Prüfung der notwendigen Dokumente zuständigen staatlichen Körper aus genehmigten Finanz-und Industriegruppen zu registrieren.

Das oberste Organ der Finanz- und Industriegruppe ist der Gouverneursrat der PPG, die sich aus Vertretern aller Mitglieder umfasst; der Rat beschließt die in die Zuständigkeit von der Vereinbarung über die Errichtung von FPG etabliert.

die offiziellen Vertreter der Finanz- und Industriegruppe - Alle Teilnehmer dieses Vertrages gemeinsam eine zentrale Gesellschaft (CC) etablieren. CC - eine juristische Person; In der Regel handelt es sich als Investmentinstitution. Zentrale PPG Unternehmen kann in Form einer Geschäftseinheit eingerichtet werden, sowie einen Verband oder eine Vereinigung. Darüber hinaus kann der CC von der Firma hergestellt werden, durch Gesetz oder Vertrag ermächtigt, für Business-Finanz-und Industriegruppe zu tun und in Bezug auf die anderen Teilnehmer bei der Erstellung von PPG Vertragsgrund sind. Zentral Gesellschaft hat das Recht, im Namen des Teams in den Beziehungen mit ihm (die Gruppe) die Errichtung und den Betrieb verbunden zu sprechen.

Finanz- und Industriegruppen auf freiwilliger Basis und durch die Gründung von Aktiengesellschaften wie die gemeinsamen kombinierten Geschäftseinheiten, die grundlegende Dienste zur Verfügung stellen, aber unterschiedliche Funktionen in der Wirtschaft. Die spezifischen russischen Bedingungen der wichtigsten Ziele der Schaffung solcher Strukturen, zusätzlich zu der Wettbewerbsfähigkeit der nationalen Wirtschaft in die Weltwirtschaft Aspekt erhöhen, sind:

• Aktivierung der Anlageprozess durch die Kapazität der heimischen Industrie in den "Wachstumspunkte" der Wirtschaft mit dem Schwerpunkt auf den Aufbau außerbudgetären Finanzierungsquellen;
• der Beginn der Umstrukturierung, die Beendigung des Sturzes des wissenschaftlichen und technischen Potentials des Landes;
• Stärkung des wirtschaftlichen Potenzials auf nationaler und alle postsoyuznom Raum;
• die Verbesserung der Effizienz, das Volumen der Produktion und Vertrieb zu erhöhen;
• Stärkung der Kontrollprozesse der wirtschaftlichen Entwicklung beruht auf der Bildung von grundlegenden wirtschaftlichen Strukturen, als eine Art "Mittelweg" zwischen dem Staat und der Sphäre der kleinen (Durchschnitt) Unternehmen handeln;
• die Transnationalisierung der wirtschaftlichen Entwicklung durch den Ausbau der effektiven Zusammenarbeit Beziehungen erfolgreichen Wettbewerb mit großen ausländischen Unternehmen in den in- und ausländischen Märkten.

Mit der Teilnahme von Figur Erreichen dieser Ziele wird immer real, weil sie als Werkzeug für die horizontale und vertikale wirtschaftlichen Verbindungen dienen, die Zusammenführung Industrieunternehmen, Finanzinstitute, Versicherungsgesellschaften, Investmentgesellschaften, Handel, Verkehr und anderen Organisationen. Im Herzen dieser Integration ist eine Reihe von Motiven, unter denen vor allem die Unmöglichkeit, produktiv nach vorne, ohne die Beteiligung und die Konzentration der finanziellen Ressourcen, und zweitens, Spezialisierung und Diversifizierung der Produktion. Gemeinsame Aktivität ist nicht möglich ohne die Koordinierung der Arbeit der Unternehmen der Einheit des Reproduktionsprozesses, einschließlich der Technologie und die Zusammenarbeit und ein gemeinsames Interesse an der Herstellung und dem Verkauf von Produkten. Durch die Bündelung von Ressourcen, die Entstehung der Fähigkeit, die Entwicklung von Unternehmen zu verwalten, verringern die Risiken der Manövrieren aggregierten Wertpapierportfolios, die Konzentration der Investitionsmittel für die Durchführung wirksamer Projekte schafft einen zusätzlichen Widerstand für jedes der Unternehmen und in der Finanz-und Industriegruppe gehören Institutionen.

Die Analyse der ersten nationalen integrierten Struktur ermöglicht es uns, die grundlegenden Prinzipien der russischen Finanz-und Industriegruppen zu formulieren. Unter ihnen:

• • Projekte einen individuellen Charakter jeder Gruppe auf einem einzigen rechtlichen Rahmen zu schaffen;
• • Anwesenheit des Anführer der Gruppe, die die grundlegende Handels- und Finanzströme bestimmt. Zur gleichen Zeit wie der Führer kann als Industrieunternehmen und Finanzinstitut handeln;
• • Bestandskontrolle und vertragliche Beziehungen, die wichtigsten Faktoren sind die Steuerbarkeit der Figur Mitglieder des Zentral Unternehmen zu gewährleisten;
• ® Bildungsgruppen mit einer klaren vertikalen und horizontalen Zusammenarbeit zwischen den Unternehmen, die für den Bedarf des Staates wettbewerbsfähig auf in- und ausländischen Märkten, Produkten und Waren produzieren produzieren oder kann;
• ® Auswahl von Finanzinstituten, die über ausreichend Eigenkapital in Projekte von Gruppen umgesetzt zu investieren;
• • durch gründliche Prüfung der Gültigkeit von PPG Projekt bestätigt, einschließlich der Zusammensetzung, einen Mechanismus der gemeinsamen Tätigkeit, die Komplexität und Genauigkeit der Schätzungen der erwarteten Wirksamkeit der Gesellschaft;
• ® Vielzahl von Formen der staatlichen Unterstützung für die Errichtung und den Betrieb von Fig.

Welt und der erste inländische Erfahrungen mit dem Funktionieren der Finanz- und Wirtschaftsverbänden zeigt, dass gebaut wird, unter Berücksichtigung dieser Grundsätze, diese Strukturen wirklich grundlegende selbst entwickelnden wirtschaftlichen Elemente sind, ermöglicht eine effiziente Vervielfältigung und Verbreitung von Industrie-, Finanz- und Handelskapital, um die Ansammlung des Gases, die Konzentration zu gewährleisten und die Einbettung in den vorrangigen Bereichen der Wirtschaft.

PPG sind eine Vielzahl von Möglichkeiten ( "von unten" und "von oben"): 1) Die Teilnehmer freiwillig oder durch ein Mitglied der Gruppe von Blöcken von Anteilen anderer Gesellschafter von der sie den Erwerb kombiniert; 2) Die Entscheidung der russischen Regierung; 3) auf der Grundlage der zwischenstaatlichen Abkommen.

Finanz- und Industriegruppen können nach den Kriterien klassifiziert werden: 1) die Rolle des Gehirns und des Teilnehmerstatus, um die sich andere Organisationen (Handelsbank, Forschungs- und Entwicklungszentrum, ein Handelsunternehmen, 2) Formen der industriellen Integration (vertikal, horizontal, Konglomerat) vereinigen; 3) Branche (sektorale, branchenübergreifende); 4) der Grad der Diversifikation (Monoprofile, multi); 5) Der Umfang der Tätigkeit (international, national, regional)

von entscheidender Bedeutung für die Entwicklung wettbewerbsfähiger integrirovennyh Finanz- und Industriestrukturen sind die Motivation der Wirtschaftsakteure auf langfristige gemeinsame Aktivitäten und die Bildung von Mechanismen zu stärken, die Interessen aller Beteiligten in der Figur zu schützen. Darüber hinaus ist die Notwendigkeit, Bedingungen zu schaffen, um die Anpassung der Rechtsform der Figur, die Management-Struktur, die Zusammensetzung und die innerbetrieblich Interaktionen ihrer Mitglieder die Produktionsfaktoren und sozioökonomischen Umfeld zu ändern.

Fig. 13.2. FPG, angeführt von Finanz- und Kreditinstituten

Abbildung 13.4. FPG ohne die Bildung des zentralen Firma

Vielleicht eine andere Organisationsstruktur der Fig. Insbesondere nach dem, was von einem "Kern" Gruppe vertreten ist solch grundlegende Arten Finanz-und Industrie Integration (Abb. 13.1-13.4) zugeordnet werden kann 1.

" . Siehe: Wie die Reformen in Russland fortzusetzen? / Ed. B B. Kulikova, VI Ispravnikova. - M., 1996. - P. 82-83.

1. Figur durch Industrieholding geführt, wenn die Muttergesellschaft nicht nur ein Aktionär ist, sondern auch der Hersteller des Produkts.

2. Figur angeführt von Finanz- und Kreditinstitut (Bank-Holding). In diesem Fall fungiert die Bank als Muttergesellschaft.

3. Figur führte mit reinen Holdinggesellschaft; während das zentrale Unternehmen in produktiven Tätigkeiten nicht engagiert, aber in einer Reihe von Unternehmen eine Mehrheitsbeteiligung besitzt.

4. Figuren ohne die Bildung des zentralen Unternehmen, die die Interaktion der Teilnehmer der Vereinigung auf der Grundlage von Überkreuzbeteiligungen umfasst.

Zu den größten Finanz-und Industrieteilnehmergruppen "sind die folgenden, Novolipetsk, Chelyabinsk, Magnitogorsk, Orsk-Khalilov, Stary Pflanzen, JSC" AvtoVAZ "," KAMAZ "," Aviastar "," Tulachermet "und" Uralmash "," Autobank "," Vanguard ", usw.

Beginn der Entwicklung der russischen Finanz-und Industriegruppen wurde durch den Erlass des Präsidenten der Russischen Föderation "Über die Schaffung von Finanz-und Industriegruppen der Russischen Föderation" vom 5. Dezember 1993 eingeleitet №2096. Gemäß dieser Verordnung im Zeitraum 1993-1994. Es wurde in das staatliche Register von 8 PPG, darunter "Ural Pflanzen" (Izhevsk), "Sokol" (Voronezh), "Juwelen des Urals" (Ekaterinburg), "Ruskhim" (Moskau), "Sibirien" (Novosibirsk) offiziell in " united Mining und Metallurgical Company "(Moskau)," High-Speed-Flotte "(Moskau). Im Jahr 1995 wurde es 21, in 1996-1918 PPG. Zu Beginn des Jahres 1998 wurden 74 FPG registriert, die als Teil von 270 Unternehmen und Organisationen fungiert, darunter mehr als 40 Finanzinstituten. Unternehmen im Rahmen von PPG vorgesehen jährliche Produktion mehr als 100 Billionen (lauten) Rubel. während die Gesamtzahl der Beschäftigten in ihnen (einschließlich Beschäftigten in den Finanz- und Kreditinstituten) belief sich auf mehr als 3,0 Millionen Menschen.

Derzeit wird die Bildung und Tätigkeit von PPG in der Russischen Föderation geregelt durch zwei grundlegende Rechtsakte: das föderale Gesetz "Über die Finanz-und Industriegruppen" vom 30. November 1995 № 190 ~ Gesetz und das Dekret des Präsidenten der Russischen Föderation "Über die Maßnahmen, um die Errichtung und den Betrieb von Finanz- und Industrie zu fördern Gruppen "ab 1. April 1996 # 443.

In Übereinstimmung mit dem Gesetz unter dem PPG bezieht sich auf eine Menge von Entitäten wie die Haupt- und Tochtergesellschaften die entweder ganz oder teilweise ihre materielle und immaterielle Vermögenswerte integriert (das System der Beteiligung) auf der Grundlage einer Vereinbarung über die Errichtung von Finanz- und Industriegruppe, um technologische oder Organisationen zur wirtschaftlichen Integration für die Umsetzung von Investitions und andere Projekte und Programme darauf abzielen, die Wettbewerbsfähigkeit und die Erweiterung der Märkte für Waren und Dienstleistungen zu verbessern, die Erhöhung der Effizienz der Produktion, die Schaffung neuer Arbeitsplätze.

In Wirklichkeit ist die Gruppe eine riesige Einkaufszentren, das Sammeln von unter einem Dach des Unternehmens i'uchrezhde-Bereichen: Industrie-, Finanz- und Geschäftshäuser. Integration in Fig verschiedenen gut ausgewählten wirtschaftlichen Einheiten erhöht die Möglichkeiten für die Zusammensetzung und Verwendung von fusionierten Kapital zu optimieren. Dies wiederum führt zu Einsparungen von Investitionen, eine volle Kapazitätsauslastung, Rückstoß Ressourcen erhöhen beteiligt. Finanz- und Industriegruppen können insbesondere durch die Entwicklung von Set-off-Zahlungen von strukturellen Gliederungen innerhalb von Gruppen, die die Massenzahlungsverkehr und finanzielle Ressourcen reduziert erforderlich, um die normale Produktion und Zirkulation gewährleisten helfen sparen Working Capital.

Die Gesetzgebung ist markiert auch das Konzept der transnationalen Finanz- und Industriegruppen (TFPG), das bestimmende Merkmal einer solchen Gruppe ist unter seinen Mitgliedern juristischen Personen unter die Zuständigkeit der Mitgliedstaaten der GUS zu haben, die im Gebiet der genannten Staaten oder Durchführung in ihrem Hoheitsgebiet Kapitalanlagen verschiedenen Abteilungen haben in Wenn Sie TFPG auf der Grundlage einer zwischenstaatlichen Vereinbarung, den Status der Interstate (international) Gruppe erstellen.

Die Rolle der transnationalen Finanz- und Industriegruppen unter Beteiligung von Unternehmen aus den GUS-Ländern in den letzten Jahren deutlich zugenommen. Zu Beginn des Jahres 1998 der Status der transnationalen Finanz- und Industriegruppen erhielten 6 Gruppen: "Interros", "Automobil Nischni Nowgorod", "Genauigkeit", "Slavyanskaya Papier", "Aerofin", "Optronics".

Föderale Gesetz "Über die Finanz-und Industriegruppen" war ein Schritt nach vorn in der staatlichen Regulierung der Aktivität der russischen institutionellen Strukturen. Im Vergleich mit vorher

Prozession der Verordnungen, die Einrichtung und den Aktivitäten von PPG zu regulieren, es enthält keine praktisch keine Beschränkungen für die Einbeziehung von Unternehmen und Finanzinstituten in der Gruppe. Darüber hinaus stellt das Gesetz ein System der staatlichen Unterstützung für die Teilnehmer von Maßnahmen.