Haupt- Finanzen Analіz bankіvskoї dіyalnostі - Gerasimov Uhr

Analіz bankіvskoї dіyalnostі - Gerasimov Uhr

13.5. Analіz Prozentsatz riziku Bank

A s die Haupt Jerel riziku, ob yakogo fіnansovogo іnstrumentu Je rizik zmіni rinkovih Zinsen, Zinsen abo rizik - іmovіrnіst fіnansovih vtrat in zv'yazku Zi zmіnoyu Zinssätze für die Marktanalyse protyagom Pevnyi Stunde. Oskіlki dinamіku Zinsen glatt prognozuvati i їm vlastiva mіnlivіst, Interesse rizik eindeutig zrostaє i peretvoryuєtsya auf Sauereien Dzherelo bankіvskogo riziku vzagalі. Rizik - nevіd'єmna Hallen lyudskogo Zhittya. Vіn porodzhuєtsya neviznachenіstyu, vіdsutnіstyu dostatno povnoї Informationen Die podіyu chi yavische die prognozuvati rozvitok podіy nemozhlivіstyu. Rizik vinikaє todі, wenn rіshennya vibiraєtsya s kіlkoh mozhlivih varіantіv i Absent vpevnenostі scho vono nayefektivnіshe.

Mozhna priymati rіshennya die dії, spryamovanі auf zmenshennya riziku, ale Yogo pozbutisya nemozhlivo zaprovadzhuvati. Bіlshіst situatsіy Yakimov pritamanny rizik, Je Duzhe vazhko prognozovanimi die kontrolovanimi, zu usunuti rizik povnіstyu mayzhe nemozhlivo. Tse Ja wegen der Tatsache, scho navіt іdealnі s Persha Schauen rіshennya prizvodyat zu zbitkіv.

Vodnochase Interesse rizik slіd rozglyadati Yak nevіd'єmny yelement Prozesse іsnuvannya Bank auf einer Marktanalyse. Faktizität, Yakscho Grund metoyu funktsіonuvannya Bank maksimіzatsіya pributku Ja, ja Tsey Prybutok für vinagorodoyu nimmt sich weg rizik. Marneur Bulo b spodіvatisya scho otrimannya bіlsh Mensch einstelligen pributkіv nicht s pov'yazano seryoznim rizikom.

In іdealnomu vipadku, wenn bankіvskі OAO Alle Vermögenswerte der Linien genau vіdpovіdayut zobov'yazannyam für rakhunok yakih Gestank profіnansovanі Problem vplivu Zinsen vіdsutnya praktisch. Otzhe, naybіlsh privablivoyu für Bank situatsіya Ja, wenn korotkostrokovі Vermögenswerte fіnansuyutsya für rakhunok korotkostrokovih zobov'yazan und dovgostrokovі, vіdpovіdno - für rakhunok dovgostrokovih zobov'yazan. Auf praktitsі dosyagti solchen Lagern nemozhlivo durch tse Bank postіyno Got kontrolyuvati rіven riziku th upravlyati ihn.

Rizik Zinsen für Bank vistupaє Yak Besonders ob'єkt analіzu th upravlіnnya, oskіlki Zins dohіd Bank (Otzhe, i Prybutok Bank) Einlagen sama od efektivnostі upravlіnnya rizikom. Dali auf osnovі vіtchiznyanogo dieser іnozemnogo dosvіdu rozglyanemo problemi viznachennya Prozentsatz riziku, Methoden, die analіzu Roads Ahead mіnіmіzatsії yogo.

In zarubіzhnіy praktitsі strategіya upravlіnnya Interesse rizikom immer vazhlive zavdannya spetsіalnih bankіvskih komіtetіv, hauptsächlich Methan yakih - zahistiti Prybutok Bank od negativ vplivu rіzkih Oszillationen protsentnoї Raten.

Vazhlivoyu Hallen strategії riziku Je rozroblennya zahodіv schodo znizhennya abo zapobіgannya riziku. Zagalom für zahodіv für mіnіmіzatsії riziku vzhivaєtsya termіn hedzhuvannya.

Cered sposobіv znizhennya Prozentsatz riziku slіd okremo vidіliti natürliche hedzhuvannya (analіz Duratіon), GAP-Management-Methodik und Methoden der Struktur takozh balansuvannya operatsії s-Derivat (boxed hedzhuvannya). Okremo zupinimosya auf metoditsі GAP-Management.

So, GAP-Management vikoristovuyut für otsіnyuvannya riziku auf korotkostrokovih іntervalah - 2-5 rokіv. Tsya Technik kontsentruє uwagi auf upravlіnnі Nettoergebnis aus viglyadі protsentіv in korotkostroko vіy perspektivі i spryamovana auf stabіlіzatsіyu abo optimіzatsіyu Bank Nettoeinkommen.

In protsesі analіzu aktivіv, die für vstanovlennya Kontrolle rіvnem Prozentsatz riziku neobhіdno OAO zobov'yazan Alle Vermögenswerte i PASIV Bank rozdіliti auf chutlivі Änderungsprotokoll protsentnoї, um zu bewerten, die zu solchen Änderungsprotokoll nechutlivі.

Aktiv chi Yak PASIV slіd otsіniti chutlivy zu zmіni protsentnoї Raten für solche Köpfe:

• Datum pereglyadu plavayuchoї protsentnoї Raten nalezhit viznachenogo Stunde іntervalu zu chіtko;
• Reihen Rückzahlung nastaє in tsomu іntervalі;
• termіn promіzhnoї abo chastkovoї viplati osnovnoї Sumi nalezhit zu chіtko viznachenogo Stunde іntervalu;
• protyagom viznachenogo Stunde іntervalu prognozuєtsya zmіna bazovoї protsentnoї Rate (ihr Mauger Buti, napriklad, oblіkova Rate der Zentralbank), ist die Yak die Basis tsіno-utvorennya aktivіv chi zobov'yazan.

Vіdpovіdno zu nechutlivih aktivіv dass zobov'yazan vіdnosyat takі vidatki, dass das Einkommen SSMSC nicht abgestanden od zmіni rinkovih Zinsen protyagom viznachenogo іntervalu Stunde.

Termіnom GAP viznachayut rіznitsyu (RPPOs) mіzh die Größe chutlivih aktivіv (NA) , dass die Größe von chutlivih zobov'yazan (FS) an der Penny virazі: GAP = CHA - RW.

Yakscho chutlivih Die Zinssätze anmelden für kutane aktivіv perіod bіlshe pasivіv vіdpovіdnoї von Qualität, Bank bude Mutter POSITIVE GAP.

wenn rozmіr chutlivih zu ändern, in vipadku, melden pasivіv perevischit rozmіr aktivіv vіdpovіdnimi Leistung, die Bank Matim vіd'єmny GAP.

Auf praktitsі analіz i otsіnyuvannya Prozentsatz riziku in Furchen GAP - Verwaltung zdіysnyuyutsya für diesen Algorithmus:

• der Rest der Bank auf Zinsen podіlyaєtsya i Die zinsunabhängigen Chastain. In Persha Chastain potraplyayut usі Vermögenswerte, yakimi narahovuyutsya Prozent, OOO Alle i PASIV für yakimi narahovuyutsya (i splachuyutsya) Prozent. Wenn rozrahunkah vikoristovuyut tіlki Interesse Chastain Gleichgewicht;
• grupuvannya Interesse aktivіv i pasivіv für Streicher pereotsіnki chi Reife und takozh für Pevnyi Stunden іntervalami (dotsіlno vidіliti perіodi 1 mіs; 1-3 mіs; 3-6 mіs;... mіs 6 - 1 Jahr ;. einen Felsen bіlshe);
• rozrahunok GAP auf rіznih іntervalah; obchislennya pokaznika GAP (Yak rіznitsі chutlivih aktivіv dieser Größenordnung chutlivih zobov'yazan) koefіtsієnta GAP (Yak vіdnoshennya chutlivih aktivіv zu chutlivih zobov'yazan) іndeksu Prozentsatz riziku.

Für Ergebnisse rozrahunkіv gotuєtsya zvіt über chutlivіst Bank Zinsen zmіni. Provedemo rozrahunki Prozentsatz riziku für Führungsalgorithmus für komertsіynogo Bank, yaky takі pokazniki Balance erhielten (Tabelle. 13.16).

Pokazniki GAP im Trockner rozrahuvati, Yakscho vіdomі Eigenschaften fіnansovih іnstrumentіv, SSMSC formuyut stattі aktivіv i zobov'yazan.

Zagalom, Yakscho Vermögenswerte chutlivі Zinsen zmіni perevischuyut chutlivі zobov'yazannya der GAP dodatne Wert von fiesen razі Got (tobto Yakscho chutlivі zobov'yazannya perevischuyut chutlivі Vermögen) - GAP vіd'єmne Werte erhielt.

In situatsії, wenn chutlivі Vermögenswerte dorіvnyuyut chutlivim zobov'yazannyam, maєmo nulovy GAP. In tsomu vipadku Marge Bank stabіlnoyu bude i nicht od für Veränderung der Zinssätze für die Marktanalyse zalezhatime. Vіdpovіdno, Zinsen rizik mіnіmalnim bude, ale s einmal beachten pіdvischiti Prybutok vnaslіdok spriyatlivih Oszillationen Prozent staє takozh nemozhlivim rinkovogo. Otzhe, Yak dodatny GAP, GAP vіd'єmny so gebe ich die Bank bіlshy potentsіal für zrostannya marzhі porіvnyano s nulovim GAP.

W іnshogo Seite, mit den Köpfen, wenn Prozesse prognozuvannya protsentnoї Raten uskladneny abo vzagalі nemozhlivy, Bank Varto vikoristati strategіyu nulovogo der GAP, vіdpovіdno znizivshi th Interesse rizik.

In vipadku scho rozglyadaєtsya uns für spezifische komertsіynogo Bank zgіdno danimi s Yogo Gleichgewicht bei Perche etapі viznachaєmo Größenordnung Ungleichgewicht (rozrivu) aktivіv i zobov'yazan:

GAP = Chutlivі Vermögenswerte - Chutlivі zobov'yazannya.

Napríklad für 1-3 Stunden іntervalu mіs. tsієyu Formel für GAP = 7367 tis. UAH - 6398 tis. = 969 UAH.

Ergebnis analogіchnih rozrahunkіv für іnshimi Stunden іntervalami navedenі Tabelle. 13.17.

Ergebnis analіzu zasvіdchuyut, scho auf vsіh Stunden іntervalah, krіm іntervalu 1 mіs., Die GAP Got dodatnі Werte. Yak visnovok, zaznachimo, scho Köpfe zrostannya für Zinsen in der Marktanalyse zrostatime th Bank Zinsmarge wird oskіlki Gewinne bankіvskimi Vermögenswerte zrostati shvidshe, nіzh vitrati. Saubere dohіd Bank takozh zrostatime. In razі böse, wenn rinkovy padatime Prozent, die Nettozinsmarge der Bank fallen, th Bank vtratit Pevnyi Chastain Zinserträge.

Tabelle 13.16

ROZRAHUNOK RIZIKU Zinsen für Bank KOMERTSІYNOGO Stan auf 2002.01.01 p., Eibe. UAH

Profesіonalami bankіvskoї direkt am vipadku, wenn analіz bringen, scho GAP - positive proponuєtsya kіlka varіantіv zahodіv:

• nicht robit nіchogo, ochіkuyuchi zrostannya rinkovogo Prozent;
• zbіlshiti obsyag pasivіv s peremіnnimi Raten;
• pridbati tsіnnі Papier die s fіksovanimi Raten abo zbіlshiti obsyagi kredituvannya.

Für negative GAP rekomenduyutsya Sunset takі:

• nicht robit nіchogo ochіkuvannі padіnnya der Zinssätze;
• dodatkovo zaluchiti PASIV Zi zmіnnimi Raten;
• Robit vkladen nicht tsіnnі Papier die s fіksovanimi Raten abo s fіksovanim Kuponrendite zmenshiti chastku solche tsіnnih paperіv in portfelі aktivіv haben.

Golovna іdeya GAP-Management polyagaє in der Tat scho rozmіr dieser Art von GAP schuften Raten Buti Angemessenheit zmіnam Interesse:

- Yakscho Werte GAP dodatne, Zi zrostannyam Zinsmarge zrostatime, navpaki i razі znizhennya Zinsmarge zmenshuvatimetsya haben;

- Yakscho Werte GAP vіd'єmne, Zi zrostannyam Zinsmarge zmenshuvatimetsya und s їh znizhennyam - zbіlshuvatimetsya.

Auf der anderen etapі analіzu neobhіdno proanalіzuvati spіvvіdnoshennya chutlivih aktivіv i zobov'yazan Yak auf der Stunde Pevnyi Zeit (statisch analіz), so vrahuvati i Pevnyi Stunden іnterval (dinamіchny analіz). Für tsogo in dermalen s vidіlenih uns іntervalіv zіstavimo chutlivі Vermögenswerte chutlivі i zobov'yazannya i obchislimo koefіtsієnt GAP:

Koefіtsієnt GAP = Chutlivі assets / Chutlivі zobov'yazannya.

Also, für іntervalu 1-3 mіs. otrimaєmo:

7367 tis. USD / 6398 tis. USD = 1,2.

Nach vsіh іnshih Stunden іntervalah, okrіm іntervalu 1 mіsyatsya, takozh maєmo Werte koefіtsієnta GAP, scho perevischuє 1, i tse dodatny oznachaє scho GAP. Auf іntervalі 1 mіsyatsya znovu, Yak rozrahunku i am GAP, otrimaєmo vіd'єmne GAP-Werte.

Kumulative GAP GAP algebraїchna virahovuєtsya Yak Scrip in der dermalen s perіodіv. Іnshimi Worte vіn yavlyaє ihn rіznitsyu mіzh zagalnim obsyagom chutlivih aktivіv i zobov'yazan, SSMSC protyagom Stunde іntervalu Formgebung kann Buti pereotsіnenі.

Somit wird der kumulierte GAP für іntervalu 1 mіs. = 0 + 5,3 = 5,3;

für іntervalu 1-3 mіs. = 1,2 + 5,3 = 6,5;

für іntervalu 3-6 mіs. = 6,6 + 6,5 = 13,1;

für іntervalu 12.06 mіs. = 1,3 + 13,1 = 14,4;

für іntervalu bіlshe Rock = 57,3 + 14,4 = 71,4.

Vіdnoshennya kumulative GAP in kutanen perіodі zu rozmіru pratsyuyuchih aktivіv daє zmogu rozrahuvati іndeks Prozentsatz riziku in vіdsotkah:

Іndeks Prozentsatz riziku = kumulierte GAP // Pratsyuyuchі Vermögen? 100.

Іndeks Prozentsatz riziku pokazuє, Yak Chastina aktivіv (Yakscho GAP> 0) chi pasivіv (Yakscho GAP <0) narazhaєtsya auf rizik zmіni protsentnoї Raten Mauger zmіniti seine vartіst i vplinuti auf rozmіr bankіvskogo pributku. Für rakhunok voreingestellten Grenzwert іndeksu Prozentsatz riziku Bank Mauger obmezhiti rіven Prozentsatz riziku rozmіrіv zu priynyatnih.

Rozglyanemo zum Stumpf Taku situatsіyu. Für perіodami pereotsіnyuvannya zgrupovanі zobov'yazannya Vermögenswerte, dass die Bank, mit tsomu vstanovleny Grenze rozmіr rіvnya Prozentsatz riziku 8%. Sprobuєmo z'yasuvati, Yak zmіnitsya Prybutok Bank Yakscho protsentnі Raten protyagom troh znizyatsya Monate bei 4% (Tabelle. 13.17).

Tabelle 13.17

GRUPUVANNYA AKTIVІV PASIVІV Banken für die I PERІODAMI PEREOTSІNYUVANNYA

Pokazhemo, Yak rozrahovuєtsya GAP, GAP ist die kumulierte prozentuale іndeks riziku für perіodu 3-6 mіs.:

GAP = 390-450 = -60;

Kumulativ die GAP = 114 + (-60) = 54;

іndeks Prozentsatz riziku = 54 1024 • 100 = 5,27.

Analіz rіvnya Prozentsatz riziku protyagom svіdchit Rock, scho in tsіlomu vstanovlenogo Grenze rіvnya riziku Prozentsatz (8%), die Bank dotrimuєtsya für vinyatkom 1-3 mіs. In Tsey perіod rіven Prozentsatz riziku perevischuє vstanovleny Grenze rіven 3,1%, i tse oznachaє nayavnіst pіdvischenogo rіvnya Prozentsatz riziku. Yakscho protyagom troh Monate bei protsentnі znizyatsya Höhe von 4%, Zinsen Prybutok Bank znizitsya 8 Mio. UAH (znizhennya Zinsen? Rozmіr chutlivih pasivіv in perіodі 3 mіs. = 0,04 • 200 = 8). Otzhe, Yakscho Prognose svіdchit über znizhennya Zinsen protyagom troh Monate bei der Bank Got zmenshiti dodatnіy GAP i vіd'єmnogo gehen.

For Relief kumulative GAP mozhna rozrahuvati, Yak Oszillationen protsentіv vplinut auf bankіvsku Marge. Der absolute Wert der zmіni marzhі (pributku) Bank viznachaєtsya Yak dobutok kumulative GAP i rozmіru zmіni Zinsen. Wir schweben Vische prikladі für perіodu 3-6 mіs. der absolute Wert der zmіni marzhі (pributku) jar = 0,04 • 54 = 2,16.

Urahovuyuchi, scho in prikladі, yaky rozglyadaєtsya, pokaznik kumulative GAP dodatne Wert und rozmіr zmіni Zinsen Got - vіd'єmne (mehr direkt hinter Raten padіnnya Prognose Zinsen) otrimaєmo vіd'єmne Mengenwert zmіni marzhі (pributku) Bank - 2, 16. Oznachaє Tse, fallen scho Bankzinsen Prybutok von razі znizhennya rіvnya Zinsen bei dodatnomu GAP.

Yak-Methode upravlіnnya GAP vikoristovuєtsya dyuratsіya (abo trivalіst) Portfolio. Pokaznik dyuratsії vimіryuє serednozvazheny für vartіstyu Reihen Rückzahlung fіnansovogo Vermögenswerte. Vodnochase, dyuratsіya vimіryuє Schlitz th chutlivіst aktivіv zu ändern, in Zinsen anmelden.

Für rozrahunku pokaznika dyuratsії neobhіdno obchisliti serednozvazheny Reihen Reife fіnansovogo іnstrumentu Haut, Haut zvazhiti rozrahovany pokaznik für rinkovoyu vartіstyu wissen, dass die Tasche vsіh zdobutih pokaznikіv, Yak th stanovitime serednozvazheny Reihen Rückzahlung Portfolio tsіlomu.

Analіz trivalostі (dyuratsії) bazuєtsya auf vikoristannі trivalostі Yak pokaznika Prozentsatz riziku Portfolio aktivіv i zobov'yazan. Das Wesen der Methode danogo polyagaє in der Tat scho Portfolio fіnansovih іnstrumentіv formuєtsya Taqiy sposіb haben, Bewohner spezifische tsіlovy pokaznik CCB naymensh chutlivim zu Oszillationen Zinsen. Vibіr solche tsіlovogo pokaznika Einlagen insbesondere komertsіynogo Bank strategії od: Tse Mauger Buti rozmіr pributku abo, napriklad, zu spіvvіdnoshennya reinen pributku vartostі aktivіv. Okrіm Vibor tsіlovogo pokaznika, analіz dyuratsії peredbachaє nayavnіst tochnoї Informationen Die Struktur aktivіv i zobov'yazan, їh Linie vіdpovіdnі rinkovі dohіdnostі Raten.

Rozglyanemo vikoristannya Methode dyuratsії auf umovnomu prikladі für chogo vikoristaєmo maximale sproscheny bankіvsky Balance (Tabelle. 13.18).

Tabelle 13.18

SPROSCHENY BUHGALTERSKY BANK BALANCE AT 01.01.2002 p.

Trivalіst okremih Artikel und takozh i pasivіv in tsіlomu aktivіv, rozrahovuєtsya der Formel Yak serednozvazhena für obsyagami trivalіst okremih pozitsіy:

.

de dp - trivalіst Portfolio;

dk - trivalіst k-ten іnstrumenta;

k - k-ten chastka іnstrumenta in portfelі. Also, napriklad, Yakscho іz zagalnogo obsyagu nayavnih in portfelі aktivіv Glas halb pogashaєtsya bis 55 dnіv (0,15 rokіv), dann trivalіst Tsikh oblіgatsіy Portfolio zu werden:

0,15 • 0,5 + 0,25 • 0,5 = 0,2 Gestein.

Dyuratsіya aktivіv bei tsomu vipadku werden:

(0 • 20 + 40 + 0,2 • 0,8 • 0,4 • 20 + 20) / 100 = 0,32 Felsen.

Analogіchno rozrahovano th dyuratsіyu pasivіv, Yak dorіvnyuє 0875 Rock.

Vihodyachi s solche rozrahunku, otrimaєmo RPPOs (GAP) trivalostі aktivіv i pasivіv rozmіrі ,32-,875 = -0,555 Felsen. Otzhe, slіd zrobiti visnovok, scho, oskіlki RPPOs mіzh serednozvazhenimi Strings Rückzahlung portfelіv aktivіv i pasivіv vіd'єmny, pіdvischennya Raten sprichinit skorochennya kapіtalu und їh znizhennya - zrostannya kapіtalu.

Rozglyanemo zwei varіanti: a) zrostannya Zinsen bei 5%; b) padіnnya Zinsen bei 5%.

Oskіlki mi znaєmo Wert rozrivu, rozrahuєmo zmіnu vartostі kapіtalu Bank bei zaznachenih zmіnah rіvnya Zinsen: </ p>

.

de t - perіod Stunden.

In rezultatі rozrahunkіv für tsієyu Formel otrimaєmo varіanti vіdpovіdey für kozhnoї stattі aktivіv i pasivіv Bank SSMSC zvedemo in der Tabelle. 13.19.

Tabelle 13.19

Änderungsprotokoll vpliv PROTSENTNOЇ PREISE FÜR VARTІST AKTIVІV die ich PASIVІV BANK

Fіnansovі Ergebnisse der Bank (für das Jahr) für vіdpovіdnih varіantіv znizhennya dass pіdvischennya rinkovogo Prozent viglyadatimut diesem Rang (siehe Tabelle. 13.20).

Tabelle 13.20

FІNANSOVІ Ergebnisse der Arbeit der Bank für 2002 Jahr

Приклад, який ми розглянули, свідчить, що наявність розриву у тривалості активів і пасивів означає схильність банку до процентного ризику. Відповідно, регулювання тривалості активів і пасивів дає змогу цього ризику запобігти.

Залежно від мети, якої бажає досягти банк, може вибиратися параметр, що регулюється. Якщо вибрати, наприклад, розрив тривалості власного капіталу, то:

.

де V a — ринкова вартість активів;

d a — дюрація активів;

V 0 — ринкова вартість зобов'язань;

d з — дюрація зобов'язань;

V к — ринкова вартість власного капіталу.

У нашому випадку V к = 20, V a = 100, V 0 = 80, d а = 0,32, а d з = (0 • 40 + 0,25 • 30 + 1 • 10) / 20 = 0,72.

Наприклад, структура активів була змінена у такий спосіб, щоб знизити величину дюрації власного капіталу: так, обсяг одинорічних облігацій банк знизив до 2 млн грн, тоді каса збільшилась до 38 млн грн. Нова величина розриву власного капіталу, розрахована за наведеною вище формулою, становитиме 0,01.

Вартість основного капіталу в цьому випадку практично нечутлива до зміни процентних ставок (табл. 13.21).

Таблиця 13.21

ВПЛИВ ЗМІН ПРОЦЕНТНОЇ СТАВКИ НА ВАРТІСТЬ ОСНОВНОГО КАПІТАЛУ БАНКУ

Загалом, розмір та види GAP мають відповідати прогнозам зміни процентних ставок, циклу роботи банку та загальним тенденціям економічного розвитку. Чотири етапи економічного ци-клу — зростання (піднесення), пік, зниження ділової активності (спад), найнижча точка циклу.

Як показує аналіз, на етапі економічного зростання GAP має бути додатним, тому що цілком справедливо очікується зростання процентних ставок. Далі розмір GAP може бути зменшений за рахунок подовження структури активів і скорочення строків виплат за пасивами. На стадії піку для того щоб зафіксувати ставки за активами на рівні піку, банк має перейти до від'ємного GAP. При цьому скорочення строків за пасивами дасть змогу зменшити процентні витрати. На початку економічного спаду, коли прогнозується зниження процентних ставок, банк має зберегти від'ємне значення GAP. У міру спаду економіки необхідно продовжити строки виплат за банківськими пасивами й водночас скоротити строки надходжень за активами. Відповідно, GAP розраховується як додатний.

Проте теорія циклічності розвитку процентних ставок набагато простіша, ніж реальні події. На практиці GAP-менеджмент має такі недоліки.

1. Повного захисту від процентного ризику не гарантує навіть ситуація, коли GAP = 0. У періоди економічного піднесення процентні ставки за активами зростають швидше, ніж ставки за пасивами. Під час економічного спаду відбувається зворотний процес — зниження ставок за пасивами випереджає зміни ставок за активами.

2. Необхідною передумовою ефективного використання методу GAP-менеджменту є якісний і точний прогноз зміни ринкових процентних ставок, якого на практиці досягти досить складно.

3. Ефективність управління за методом GAP-менеджменту значною мірою залежить від правильності вибору часових інтервалів. У реальному житті вибрати періоди, коли банківські активи і пасиви мають бути переоцінені, досить складно.

4. Перехід від додатного GAP до від'ємного або навпаки потребує певного часу, який не завжди банк має.

Зазначені недоліки ускладнюють процес управління процентним ризиком, тому комерційні банки застосовують поряд з GAP-менеджментом також і методи штучного хеджування.

Проблеми ризику мають розглядатися й ураховуватися як при розробленні банківської стратегії, так і в процесі виконання оперативних завдань. У кожній ситуації, що пов'язана з ризиком, потрібно вирішити питання: що означає доцільний ризик і де та межа, яка відокремлює доцільний ризик від нерозумного.

Головним завданням науково обґрунтованого управління процентним ризиком банку є визначення ступеня припустимості та виправданості ризику і прийняття практичного рішення, спрямованого або на використання ризикованих ситуацій, або на вироблення системи заходів, що зменшують небезпеку виникнення збитків банку від проведення тієї чи іншої операції.